Partir à la retraite sereinement, c’est d’abord pouvoir maintenir le niveau de vie auquel on tient, sans s’inquiéter à chaque fin de mois ni renoncer à ses projets. Mais combien faut-il réellement pour y parvenir ? La question revient chez tous ceux qui approchent de la fin de leur carrière, et de plus en plus tôt chez les actifs qui s’interrogent sur le niveau de leur future pension.
Il n’existe pas de chiffre magique valable pour tous. Le montant nécessaire dépend du lieu de vie, de la situation familiale, du fait d’être propriétaire ou locataire, de l’état de santé et, surtout, du mode de vie souhaité. Un couple propriétaire en province n’a pas les mêmes besoins qu’une personne seule locataire dans une grande ville, et un retraité qui rêve de voyager ne raisonne pas comme celui qui privilégie la vie de quartier.
Ce guide propose une méthode pour estimer vos propres besoins : bâtir un budget de retraite, le comparer à vos pensions prévisibles, mesurer l’écart à combler, puis calculer le capital et l’effort d’épargne nécessaires pour le financer. Il s’appuie sur des exemples chiffrés et passe en revue les solutions pour compléter ses revenus.
Bien vivre à la retraite : les chiffres clés
Qu’est-ce que bien vivre à la retraite ?
Bien vivre à la retraite ne signifie pas la même chose pour tout le monde. Pour certains, il s’agit avant tout de couvrir sans difficulté les dépenses essentielles, logement, alimentation, santé, en gardant une marge pour les imprévus. Pour d’autres, c’est la possibilité de voyager, d’aider ses enfants et petits-enfants, de pratiquer des loisirs coûteux ou de disposer d’une résidence secondaire.
Une approche utile consiste à distinguer trois niveaux. Le niveau essentiel couvre les dépenses incompressibles. Le niveau confortable ajoute les loisirs réguliers, quelques voyages, les cadeaux, l’entretien d’une voiture. Le niveau aisé intègre des projets plus coûteux et une capacité d’épargne ou de transmission. Chacun peut situer son objectif sur cette échelle, et c’est cet objectif qui détermine le montant à atteindre.
Les statistiques publiques donnent des repères sur les revenus et les dépenses des retraités. L’Insee publie régulièrement des études sur le niveau de vie et la consommation des ménages selon l’âge, et la DREES des données sur les pensions perçues. Ces moyennes masquent cependant de grandes disparités : elles ne remplacent pas un calcul fondé sur votre propre situation.
Le conseil Aurigin
Avant de chercher un chiffre, décrivez concrètement la retraite que vous souhaitez : où vivre, avec qui, quelles activités, quels projets. C’est cette description qui permet ensuite de chiffrer un budget réaliste, et non l’inverse.
La règle du taux de remplacement : un premier repère
Une règle souvent avancée par les spécialistes de la retraite consiste à viser un revenu égal à 70 à 80 % de ses revenus nets de fin de carrière pour maintenir son niveau de vie. Cette règle repose sur l’idée que certaines dépenses diminuent à la retraite : frais de transport professionnels, cotisations sociales, effort d’épargne, remboursement d’un crédit immobilier souvent terminé.
Cette règle a le mérite de la simplicité, mais elle doit être adaptée. Un locataire, qui continuera à payer un loyer, aura besoin d’un taux plus élevé qu’un propriétaire sans crédit. Une personne dont les revenus de fin de carrière étaient élevés et qui épargnait beaucoup pourra se contenter d’un taux plus faible. À l’inverse, un retraité qui souhaite voyager beaucoup les premières années pourra avoir besoin d’un revenu proche de son ancien salaire.
Le taux de remplacement effectivement offert par les régimes obligatoires varie selon les carrières. Il est en général plus élevé pour les salariés aux revenus modestes ayant une carrière complète que pour les cadres, dont une partie du salaire dépasse le plafond de la sécurité sociale, ou pour les indépendants. L’écart entre le taux visé et le taux offert par les régimes donne une première mesure de l’effort à fournir.
| Situation | Taux de remplacement à viser | Pourquoi |
|---|---|---|
| Propriétaire sans crédit | Environ 70 % | Plus de loyer ni de mensualité |
| Locataire | Environ 80 % ou plus | Le loyer reste à payer |
| Projets de voyages ou de loisirs | Jusqu’à 90 % ou plus | Dépenses plus élevées les premières années |
| Forte épargne en fin de carrière | Moins de 70 % | L’effort d’épargne disparaît |
Construire son budget de retraite poste par poste
La méthode la plus fiable consiste à partir de son budget actuel et à l’ajuster poste par poste en imaginant sa vie de retraité. Relevez vos dépenses sur plusieurs mois, à partir de vos relevés bancaires, puis classez-les en grandes catégories. Pour chaque poste, demandez-vous s’il augmentera, diminuera ou restera stable à la retraite.
Le logement
C’est le premier poste de dépense et celui qui crée les plus grands écarts entre retraités. Un propriétaire dont le crédit est remboursé ne paie plus que la taxe foncière, les charges, l’assurance et l’entretien. Un locataire doit continuer à payer son loyer, qui continuera d’augmenter avec le temps. Le choix de rester dans son logement, de déménager dans un logement plus petit ou plus adapté, ou de s’installer dans une autre région a donc un impact majeur sur le budget.
L’alimentation, le transport et l’énergie
Les dépenses d’alimentation restent en général stables, voire augmentent légèrement avec davantage de repas pris à domicile. Les frais de transport diminuent souvent avec la fin des trajets domicile-travail, sauf pour ceux qui voyagent beaucoup ou habitent loin des services. Les dépenses d’énergie peuvent augmenter, car on passe plus de temps chez soi.
La santé
Les dépenses de santé augmentent avec l’âge, notamment la complémentaire santé, souvent plus chère à la retraite lorsque l’on quitte un contrat collectif d’entreprise. Les restes à charge sur les soins dentaires, l’optique ou l’audition peuvent aussi peser. Ce poste mérite une estimation prudente.
Les loisirs, les voyages et la famille
Les premières années de retraite sont souvent les plus actives : voyages, activités sportives et culturelles, associations, aide aux enfants ou garde des petits-enfants. Ces dépenses, qui font souvent la différence entre une retraite simplement correcte et une retraite confortable, sont à chiffrer selon vos projets réels.
| Poste mensuel | Couple propriétaire en province | Personne seule locataire en ville |
|---|---|---|
| Logement et charges | 450 € | 900 € |
| Alimentation | 650 € | 400 € |
| Transport | 300 € | 150 € |
| Santé et complémentaire | 250 € | 130 € |
| Assurances | 100 € | 50 € |
| Loisirs et voyages | 400 € | 250 € |
| Famille, cadeaux | 150 € | 50 € |
| Divers et imprévus | 200 € | 120 € |
| Total mensuel | 2 500 € | 2 050 € |
Ces deux budgets sont purement illustratifs et ne constituent pas des moyennes. Ils montrent cependant qu’une personne seule locataire peut avoir besoin d’un revenu presque aussi élevé qu’un couple propriétaire, le loyer absorbant une grande partie de ses ressources. Votre propre budget peut être très différent : c’est lui qui doit servir de base à vos calculs.
Comment évoluent les dépenses au fil de la retraite ?
Une retraite dure souvent vingt-cinq ans, voire trente ans ou plus. Sur une période aussi longue, les besoins ne restent pas constants. On distingue souvent trois phases. Les premières années, la retraite active, sont celles où les dépenses de loisirs, de voyages et d’aide à la famille sont les plus élevées. Vient ensuite une phase plus calme, où ces dépenses diminuent progressivement.
La dernière phase peut voir apparaître des dépenses nouvelles et importantes liées à la perte d’autonomie : adaptation du logement, aide à domicile, puis éventuellement hébergement en établissement spécialisé. Le coût d’un hébergement en établissement dépasse souvent largement le montant des pensions, et le reste à charge peut être élevé, même après les aides publiques. Anticiper ce risque, par une épargne dédiée, une assurance dépendance ou l’organisation de son patrimoine, fait partie d’une préparation complète.
L’inflation doit aussi être prise en compte. Une dépense de 2 500 euros par mois aujourd’hui en coûtera nettement plus dans vingt ans, même avec une inflation modérée. Les pensions de base sont revalorisées en principe selon les prix, mais pas toujours intégralement, et les revenus tirés d’un capital doivent eux aussi progresser pour maintenir le pouvoir d’achat.
Le conseil Aurigin
Prévoyez un budget en trois temps : une première phase plus dépensière, une phase intermédiaire plus stable, et une réserve pour la dépendance. Raisonner sur un budget unique pour toute la retraite conduit souvent à sous-estimer les besoins des premières et des dernières années.
Estimer ses revenus de retraite
Une fois le budget établi, il faut le comparer aux revenus prévisibles. La source principale reste la pension des régimes obligatoires, de base et complémentaires. Le simulateur officiel du portail Info Retraite permet de l’estimer à partir de votre relevé de carrière réel, tous régimes confondus, et de comparer plusieurs âges de départ. Notre guide pour calculer sa pension de retraite explique les règles de calcul et la façon de passer du montant brut au montant net.
Raisonnez toujours en montant net, après prélèvements sociaux et impôt sur le revenu. Selon votre revenu fiscal de référence, les prélèvements sociaux peuvent atteindre environ 9 % sur la retraite de base et 10 % sur la complémentaire, avant impôt. Pour un couple, additionnez les deux pensions, mais gardez à l’esprit qu’au décès de l’un des conjoints, le foyer ne conservera qu’une partie de la pension du défunt, au titre de la réversion.
D’autres revenus peuvent s’ajouter : loyers d’un bien locatif, revenus d’une épargne financière, sortie d’un plan d’épargne retraite, éventuel cumul emploi-retraite. Listez-les avec prudence, en tenant compte de leur fiscalité et de leur caractère plus ou moins garanti.
Quel capital faut-il pour compléter sa pension ?
L’écart entre votre budget et vos revenus de retraite prévisibles donne le montant mensuel à financer par votre épargne. Il reste à déterminer le capital nécessaire pour produire ce complément pendant toute la durée de la retraite. Deux approches sont couramment utilisées.
La règle des 4 %
Issue d’études américaines, cette règle suggère qu’un retrait annuel de 4 % du capital initial, ajusté de l’inflation, permet généralement de tenir trente ans avec un portefeuille diversifié, investi en partie en actions. Elle revient à multiplier le complément annuel nécessaire par 25. Pour un complément de 500 euros par mois, soit 6 000 euros par an, le capital visé est d’environ 150 000 euros. Cette règle est prudente, mais elle suppose des placements dynamiques et ne garantit pas le résultat. Notre article pour vivre des dividendes présente une approche fondée sur les revenus du capital.
La consommation progressive du capital
Une autre approche consiste à consommer progressivement son capital sur une durée déterminée. Avec un rendement net de 2 % par an et une durée de vingt-cinq ans, un complément de 500 euros par mois nécessite un capital d’environ 117 000 euros ; sur trente ans, environ 134 000 euros. Le capital est alors entièrement consommé au terme de la période, ce qui suppose de ne pas vivre plus longtemps que prévu ou de disposer d’une réserve.
| Complément mensuel | Règle des 4 % | Consommation sur 25 ans à 2 % | Consommation sur 30 ans à 2 % |
|---|---|---|---|
| 300 € | 90 000 € | ≈ 70 000 € | ≈ 81 000 € |
| 500 € | 150 000 € | ≈ 117 000 € | ≈ 134 000 € |
| 800 € | 240 000 € | ≈ 187 000 € | ≈ 215 000 € |
Ces montants sont des ordres de grandeur, avant impôt et sans tenir compte de l’inflation sur la durée. La rente viagère constitue une troisième voie : elle transforme un capital en revenu garanti à vie, quelle que soit la durée de la retraite, mais le capital n’est en principe pas transmis aux héritiers. Notre guide sur la sortie en capital ou en rente compare ces deux options.
Combien épargner chaque mois pour y parvenir ?
Le capital visé étant connu, il reste à déterminer l’effort d’épargne mensuel. Celui-ci dépend du temps restant avant la retraite et du rendement obtenu. Plus on commence tôt, plus l’effort mensuel est faible, grâce aux intérêts composés.
Profil : Claire et Marc, 47 et 49 ans, sont propriétaires de leur résidence principale. Ils estiment leur budget de retraite à 2 500 euros nets par mois, alors que leurs pensions nettes cumulées devraient atteindre environ 2 000 euros.
Le besoin : l’écart est de 500 euros par mois, soit 6 000 euros par an. En visant une consommation progressive sur vingt-cinq ans, ils retiennent un objectif de capital d’environ 120 000 euros.
L’effort d’épargne : avec un rendement net hypothétique de 3 % par an, atteindre 120 000 euros en vingt ans suppose d’épargner environ 365 euros par mois. S’ils attendent dix ans pour commencer, l’effort mensuel grimpe à environ 860 euros pour le même objectif.
Cet exemple illustre le principal levier de la préparation de la retraite : le temps. Commencer à épargner dix ans plus tôt permet de diviser l’effort mensuel par plus de deux. Il montre aussi qu’un objectif qui paraît lointain, plus de 100 000 euros, devient accessible lorsqu’il est fractionné en versements réguliers sur une longue période.
Ne partez pas de zéro dans vos calculs : votre épargne existante, en assurance-vie, sur un PEA, un plan d’épargne retraite ou en épargne salariale, vient en déduction du capital à constituer. Les sommes versées par votre employeur, comme l’abondement sur un plan d’épargne entreprise, réduisent aussi votre effort personnel.
Combien vous faudra-t-il pour votre retraite ?
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Bien vivre à la retraite selon sa situation
En couple ou seul
Vivre à deux permet de partager de nombreuses dépenses fixes : logement, énergie, assurances, voiture. Un couple n’a donc pas besoin de deux fois le revenu d’une personne seule pour maintenir le même niveau de vie. À l’inverse, une personne seule supporte l’intégralité de ces charges, ce qui rend la retraite plus exigeante financièrement. C’est aussi pourquoi le décès d’un conjoint constitue un choc important : le survivant conserve la plupart des dépenses fixes du foyer, alors que ses revenus diminuent fortement.
Propriétaire ou locataire
Le statut d’occupation est le facteur qui pèse le plus sur le budget. Pour un locataire, le loyer peut représenter un tiers, voire la moitié de la pension, et il continuera d’augmenter tout au long de la retraite. Rembourser son crédit immobilier avant le départ, ou acquérir un logement plus modeste avant la fin de sa carrière, est l’un des moyens les plus efficaces de sécuriser sa retraite.
Grande ville, ville moyenne ou campagne
Le coût de la vie, et surtout du logement, varie fortement selon le lieu de vie. Certains retraités choisissent de quitter une grande métropole pour une ville moyenne ou une région moins chère, ce qui libère une part importante de leur budget. Ce choix doit toutefois tenir compte de l’accès aux soins, aux transports et aux services, ainsi que de la proximité de la famille, des éléments qui prennent de l’importance avec l’âge.
Retraite en France ou à l’étranger
S’installer à l’étranger peut réduire le coût de la vie, mais cette option demande une analyse approfondie : fiscalité des pensions selon les conventions fiscales, couverture santé, démarches administratives, variations de change, et éloignement des proches. Elle convient surtout aux retraités en bonne santé, prêts à gérer ces contraintes sur la durée.
Réduire ses dépenses pour mieux vivre à la retraite
Le capital à constituer n’est pas le seul levier : réduire ses besoins permet aussi de combler l’écart. Les postes les plus importants, logement, voiture, assurances, complémentaire santé, méritent d’être réexaminés au moment du départ. Passer d’une maison devenue trop grande à un logement plus petit, mieux isolé et mieux situé, peut à la fois réduire les charges et dégager un capital.
Renoncer à une deuxième voiture, comparer sa complémentaire santé, renégocier ses assurances habitation et automobile, ou réduire ses abonnements sont autant de gestes qui, cumulés, peuvent représenter plusieurs centaines d’euros par mois. Les retraités bénéficient aussi de tarifs réduits dans de nombreux domaines, transports, culture, loisirs, qu’il est utile de connaître.
Enfin, vérifiez vos droits : exonérations ou réductions de taxe foncière pour les retraités aux revenus modestes, aides au logement, complémentaire santé solidaire, aides à l’adaptation du logement ou au maintien à domicile. Ces dispositifs, souvent soumis à conditions de ressources, peuvent alléger sensiblement le budget de certains retraités.
Les solutions pour compléter ses revenus à la retraite
Le plan d’épargne retraite
Le plan d’épargne retraite est conçu pour cet objectif. Les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable, dans certaines limites, ce qui le rend particulièrement intéressant pour les contribuables imposés dans une tranche élevée. L’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé comme l’achat de la résidence principale, et peut être récupérée en capital, en rente ou en combinant les deux.
L’assurance-vie
L’assurance-vie offre plus de souplesse : l’épargne reste disponible à tout moment, et la fiscalité des rachats est allégée après huit ans. Elle permet de mettre en place des rachats partiels programmés à la retraite, dont seule la part de gains est imposée, pour produire un complément de revenu régulier. Elle constitue aussi un outil de transmission.
L’épargne salariale
Pour les salariés, le plan d’épargne entreprise et le plan d’épargne retraite collectif permettent de profiter de l’intéressement, de la participation et de l’abondement de l’employeur, qui peut augmenter fortement le rendement de l’effort d’épargne. Notre guide sur le plan d’épargne entreprise détaille son fonctionnement.
L’immobilier
Être propriétaire de sa résidence principale à la retraite réduit fortement les besoins de revenus. Un investissement locatif, financé à crédit pendant la vie active, peut ensuite procurer des loyers une fois le prêt remboursé, en tenant compte des charges, de la fiscalité et de la gestion. À la retraite, certains choisissent aussi de vendre un bien devenu trop grand pour dégager un capital.
Les leviers liés à la carrière
Enfin, prolonger son activité de quelques trimestres au-delà du taux plein permet de bénéficier d’une surcote, tout en continuant à percevoir un salaire et à épargner. Le cumul emploi-retraite ou la retraite progressive offrent aussi des transitions plus douces. Notre guide pour préparer sa retraite compare ces leviers selon l’âge.
Consommer son capital ou le transmettre ?
La question du capital nécessaire dépend aussi de ce que l’on souhaite en faire. Un retraité qui accepte de consommer progressivement son épargne a besoin d’un capital nettement plus faible que celui qui veut vivre uniquement de ses revenus, sans entamer le capital, afin de le transmettre à ses enfants.
Il n’y a pas de bonne réponse universelle, mais il est utile d’en avoir conscience. Beaucoup de retraités épargnent par précaution tout au long de leur retraite et transmettent finalement un patrimoine important, en s’étant parfois privés de projets qui leur tenaient à cœur. D’autres, au contraire, consomment leur capital trop vite et se retrouvent démunis en fin de vie. Une stratégie équilibrée consiste souvent à conserver une réserve pour la dépendance et les imprévus, à consommer progressivement une partie du capital, et à organiser la transmission du reste, par exemple par des donations ou l’assurance-vie.
Les erreurs à éviter dans la préparation financière de sa retraite
La première erreur est de raisonner en montant brut. Les prélèvements sociaux et l’impôt peuvent réduire la pension de 10 à 20 % selon les situations. La deuxième est d’oublier l’inflation : un budget établi aux prix actuels sera insuffisant dans vingt ans si les revenus ne progressent pas au même rythme.
La troisième erreur consiste à sous-estimer la durée de la retraite. L’espérance de vie à 62 ou 64 ans dépasse vingt ans, et une part importante des retraités vivront bien plus longtemps. Un capital calculé pour quinze ans de retraite risque de s’épuiser trop tôt. La quatrième est de négliger le risque de dépendance, dont le coût peut être très élevé en fin de vie.
Enfin, ne commencez pas trop tard. Attendre la cinquantaine pour se poser la question oblige à des efforts d’épargne importants, alors qu’un démarrage à trente-cinq ou quarante ans permet de lisser l’effort et de profiter davantage des intérêts composés. Et ne placez pas toute votre épargne retraite sur des supports sans risque si votre horizon est long : leur rendement risque de ne pas suffire à compenser l’inflation.
Conclusion
Il n’existe pas de montant universel pour bien vivre à la retraite. La bonne méthode consiste à définir la retraite que l’on souhaite, à bâtir un budget réaliste poste par poste, à le comparer à ses pensions nettes prévisibles, puis à calculer le capital et l’effort d’épargne nécessaires pour combler l’écart. La règle des 70 à 80 % des revenus de fin de carrière offre un premier repère, à adapter à sa situation.
Plus la préparation commence tôt, plus elle est accessible. Plan d’épargne retraite, assurance-vie, épargne salariale et immobilier sont les principaux outils pour compléter ses revenus. Les règles fiscales et les paramètres des régimes de retraite évoluent régulièrement : réévaluez votre plan tous les quelques années.
Questions fréquentes
Combien faut-il par mois pour bien vivre à la retraite ?
Quel capital faut-il avoir pour sa retraite ?
Combien épargner chaque mois pour sa retraite ?
Les dépenses diminuent-elles à la retraite ?
Être propriétaire est-il indispensable à la retraite ?
Quel placement choisir pour préparer sa retraite ?
Résumé
- Le montant nécessaire dépend du lieu de vie, du logement et du mode de vie souhaité.
- Viser 70 à 80 % de ses revenus nets de fin de carrière est un premier repère.
- Un budget de retraite poste par poste donne l’estimation la plus fiable.
- Les dépenses évoluent au fil de la retraite, avec un risque de dépendance en fin de vie.
- L’écart entre budget et pensions nettes détermine le capital à constituer.
- La règle des 4 % revient à viser environ 25 fois le complément annuel.
- Commencer tôt réduit fortement l’effort d’épargne mensuel.
À retenir
- Définissez la retraite que vous souhaitez avant de chiffrer.
- Raisonnez en pension nette, après impôt.
- Prévoyez au moins vingt-cinq ans de retraite.
- Intégrez l’inflation et le risque de dépendance.
- Commencez à épargner le plus tôt possible.
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Sources
- Info Retraite, simulateur commun et estimation des pensions
- Insee, études sur le niveau de vie et la consommation des ménages selon l’âge
- DREES, données sur les retraites et les retraités
- Conseil d’orientation des retraites, projections du taux de remplacement
- Service-public.fr, plan d’épargne retraite et assurance-vie
