Quelle est la meilleure assurance-vie pour investir en ETF ?

Les ETF, ou trackers, ont séduit des millions d’épargnants : ils répliquent un indice entier, comme le MSCI World ou le S&P 500, pour des frais annuels souvent inférieurs à 0,30 %. Notre article sur la différence entre fonds indiciel et ETF rappelle leur fonctionnement. Logés dans une assurance-vie, ils profitent en plus de sa fiscalité et de ses avantages en matière de transmission.

Encore faut-il choisir le bon contrat. Beaucoup d’assurances-vie traditionnelles ne proposent que quelques ETF, voire aucun, et appliquent des frais qui annulent l’intérêt de ces supports à bas coût. Le nombre d’ETF disponibles, les frais de gestion, les frais prélevés à chaque ordre et le mode de gestion varient fortement d’un contrat à l’autre.

Nous avons comparé dix contrats qui donnent accès aux ETF, en gestion libre ou en gestion pilotée, selon une grille identique pour tous. Vous trouverez aussi les critères pour bien choisir, la comparaison avec le PEA et le compte-titres, et les erreurs à éviter.

Assurance-vie et ETF : les chiffres clés

Notre méthodologie

Comparatif des meilleures assurances-vie pour ETF

Contrat	Note	Assureur	Frais de gestion	Nombre d’ETF	Versement initial	Gestion	Offre
Linxea Spirit 2	★★★★★ 4,6	Spirica	0,50 %	Plus de 200	500 €	Libre	Voir l’offre
Linxea Vie	★★★★☆ 4,4	Generali Vie	0,60 %	Environ 140	300 €	Libre	Voir l’offre
Avnear	★★★★☆ 4,3	Generali	0,85 à 1,40 %*	Cœur de l’allocation	300 €	Libre ou pilotée	Voir l’offre
Meilleurtaux Liberté Vie	★★★★☆ 4,2	Spirica	0,50 %	Environ 80	500 €	Libre	Voir l’offre
Placement-direct Vie	★★★★☆ 4,1	SwissLife	0,50 %	Environ 60	500 €	Libre	Voir l’offre
Lucya Cardif	★★★★☆ 3,9	BNP Paribas Cardif	0,50 %	Environ 50	500 €	Libre	Voir l’offre
Ramify	★★★☆☆ 3,5	Generali / Apicil	≈ 1,30 %*	Allocation pilotée	1 000 €	Pilotée	Voir l’offre
Meilleurtaux Essentiel Vie	★★★☆☆ 3,4	La France Mutualiste	0,60 % sur ETF	Environ 20	300 €	Libre	Voir l’offre
Yomoni	★★★☆☆ 3,3	Suravenir / Generali	≈ 1,60 %*	100 % ETF	1 000 €	Pilotée	Voir l’offre
Nalo	★★★☆☆ 3,1	Apicil	≈ 1,65 %*	Allocation pilotée	1 000 €	Pilotée	Voir l’offre

* Frais tout compris, gestion et supports inclus, pour les offres de gestion pilotée et pour Avnear. Pour les contrats en gestion libre, les frais de gestion portent sur les unités de compte, hors frais propres aux ETF et éventuels frais par ordre. Le nombre d’ETF évolue régulièrement : vérifiez la liste sur le site du distributeur avant de souscrire.

Notre classement des meilleures assurances-vie pour ETF

Les assurances-vie en gestion libre pour investir en ETF

En gestion libre, vous choisissez vous-même vos ETF et leur répartition. C’est la solution la moins chère, puisque vous ne payez que les frais du contrat et ceux des unités de compte, à condition d’être à l’aise avec la construction d’un portefeuille.

Linxea Spirit 2, le plus grand choix d’ETF

Assuré par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances, Linxea Spirit 2 donne accès à plus de 200 ETF, soit l’une des offres les plus larges du marché de l’assurance-vie. Les frais de gestion sont de 0,50 % par an sur les unités de compte, sans frais d’entrée ni d’arbitrage en ligne. Les ordres sur ETF supportent des frais de 0,06 %.

Le contrat est accessible dès 500 euros, avec des versements programmés dès 100 euros par mois. Il couvre toutes les zones géographiques, les grands indices, les thématiques et les obligations, ce qui permet de construire un portefeuille complet sur un seul contrat.

Linxea Vie, les ETF chez Generali dès 300 euros

Assuré par Generali Vie, Linxea Vie propose environ 140 ETF, sans frais d’entrée ni d’arbitrage, avec des frais de gestion de 0,60 % par an. Il est accessible dès 300 euros, l’un des tickets les plus bas de notre sélection.

Son large choix d’ETF en fait une excellente alternative à Spirit 2, ou un bon second contrat pour diversifier les assureurs. Les frais de gestion sont légèrement plus élevés que ceux des meilleurs contrats.

Meilleurtaux Liberté Vie, le polyvalent à 0,50 %

Assuré par Spirica et distribué par Meilleurtaux Placement, Meilleurtaux Liberté Vie donne accès à environ 80 ETF, avec des frais de gestion de 0,50 % par an et sans frais d’arbitrage en ligne. Il est accessible dès 500 euros.

Son choix d’ETF couvre l’essentiel des besoins d’un portefeuille diversifié, et le contrat offre aussi des SCPI et d’autres supports. Il constitue un bon contrat généraliste pour qui veut combiner ETF et autres placements.

Placement-direct Vie, les ETF avec des versements dès 50 euros

Assuré par SwissLife, Placement-direct Vie propose une soixantaine d’ETF, avec des frais de gestion de 0,50 % sur les unités de compte et aucun frais d’entrée ni d’arbitrage. Le versement initial est de 500 euros, puis les versements programmés sont possibles dès 50 euros par mois.

C’est un contrat solide pour un investissement régulier en ETF, porté par un distributeur historique de l’épargne en ligne. Des frais par ordre s’appliquent sur les ETF, et l’interface est moins moderne que celle des nouveaux acteurs.

Lucya Cardif, une sélection d’ETF resserrée

Assuré par BNP Paribas Cardif, Lucya Cardif propose une cinquantaine d’ETF, avec des frais de gestion de 0,50 % par an et aucun frais d’arbitrage. Il est accessible dès 500 euros.

Sa gamme couvre les grands indices mondiaux, ce qui suffit pour un portefeuille simple. Beaucoup d’épargnants l’ouvrent en second contrat pour répartir leur épargne entre deux assureurs.

Meilleurtaux Essentiel Vie, l’entrée de gamme dès 300 euros

Assuré par La France Mutualiste et distribué par Meilleurtaux Placement, Meilleurtaux Essentiel Vie est accessible dès 300 euros. Il propose une vingtaine d’ETF, avec des frais de gestion de 0,60 % sur ces supports et des frais de 0,10 % par arbitrage sur ETF.

Il convient pour démarrer avec un petit montant et quelques ETF bien choisis, mais son offre reste limitée pour construire un portefeuille diversifié.

Les assurances-vie en gestion pilotée investies en ETF

En gestion pilotée, un professionnel ou un algorithme construit et ajuste pour vous un portefeuille d’ETF selon votre profil. Les frais sont plus élevés qu’en gestion libre, mais vous déléguez les choix et les arbitrages. Notre comparatif des gestions pilotées détaille l’ensemble des offres.

Avnear, les ETF accompagnés dès 300 euros

Assuré par Generali, le contrat d’Avnear est accessible dès 300 euros, sans frais d’entrée, de versement, d’arbitrage ni de sortie. Il combine gestion libre et gestion pilotée, avec des allocations construites principalement autour des ETF et de fonds sans rétrocessions. Les frais de gestion vont de 0,85 à 1,40 % par an, frais du contrat et de gestion compris.

Sa gestion pilotée intègre la technologie Gradual Security, accessible dès 1 000 euros, qui organise une entrée progressive sur les marchés pour limiter le risque lié au point d’entrée. Les frais sont supérieurs à ceux d’un contrat en gestion libre à 0,50 %, mais restent sous ceux de la plupart des gestions pilotées.

Ramify, la gestion pilotée la plus diversifiée

Ramify propose une gestion pilotée qui combine ETF, immobilier et parfois capital-investissement, avec des frais tout compris autour de 1,30 % par an, parmi les plus contenus du segment. Le contrat est accessible dès 1 000 euros, sans frais d’entrée ni d’arbitrage.

Il s’adresse aux épargnants qui veulent une allocation moderne, au-delà des seuls ETF, sans avoir à s’en occuper.

Yomoni, la gestion pilotée 100 % ETF

Yomoni, pionnier du robo-advisor en France, propose une gestion pilotée entièrement investie en ETF, avec plusieurs profils de risque. Les frais tout compris tournent autour de 1,60 % par an, et le contrat est accessible dès 1 000 euros.

Son interface claire et pédagogique en fait une bonne porte d’entrée pour un premier contrat délégué. L’allocation reste exclusivement financière, sans immobilier.

Nalo, les ETF par projet

Nalo permet de gérer plusieurs objectifs en parallèle, retraite, achat immobilier ou études des enfants, chacun avec sa propre allocation en ETF et son propre horizon. Les frais tout compris tournent autour de 1,65 % par an, pour un contrat accessible dès 1 000 euros.

Cette personnalisation par projet est sa vraie valeur ajoutée, au prix de frais dans la fourchette haute de la gestion pilotée.

Comment choisir son assurance-vie pour investir en ETF

Regardez d’abord le nombre et la nature des ETF disponibles. Un bon contrat doit au minimum proposer un ETF monde, des ETF par grande zone géographique, États-Unis, Europe, pays émergents, et quelques ETF obligataires. Vérifiez aussi les frais propres aux ETF, généralement très bas, et les éventuels frais prélevés à chaque ordre.

Comparez ensuite les frais de gestion du contrat, qui pèsent davantage que les frais des ETF eux-mêmes sur la durée, puis le versement initial et la possibilité de programmer des versements. Si vous débutez, notre article sur le montant à placer sur une assurance-vie vous aide à calibrer votre effort. Enfin, décidez si vous voulez gérer vous-même votre portefeuille ou le déléguer.

Assurance-vie, PEA ou compte-titres pour investir en ETF ?

Le PEA offre une fiscalité très avantageuse après cinq ans et des frais souvent plus bas, mais il est plafonné et limité aux ETF éligibles, qui répliquent tout de même de nombreux indices mondiaux. Notre comparatif du meilleur PEA présente les courtiers. Le compte-titres n’a aucune limite, mais ses gains sont imposés chaque année.

L’assurance-vie se distingue par sa souplesse : aucun plafond de versement, arbitrages sans imposition à l’intérieur du contrat, fiscalité allégée après huit ans et cadre successoral avantageux. Beaucoup d’investisseurs combinent un PEA pour les ETF actions et une assurance-vie pour diversifier et préparer la transmission.

La fiscalité des ETF en assurance-vie

À l’intérieur d’une assurance-vie, les arbitrages entre ETF ne sont pas imposés. Seuls les rachats le sont, sur la part de gains qu’ils contiennent. Après huit ans, les gains bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple, avant application de l’impôt sur le revenu au taux réduit.

Les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus sur les gains, quelle que soit la durée de détention. Notre guide de la fiscalité de l’assurance-vie détaille l’ensemble des règles, et si votre contrat actuel ne propose pas d’ETF, la loi PACTE permet sous conditions de transférer votre assurance-vie chez le même assureur sans perdre l’antériorité fiscale.

Les erreurs à éviter avec les ETF en assurance-vie

La première erreur consiste à choisir un contrat traditionnel aux frais élevés qui propose peu d’ETF : l’intérêt de ces supports à bas coût disparaît. La deuxième est de multiplier les ETF qui répliquent des indices proches, ce qui complique le portefeuille sans le diversifier. La troisième est de vouloir anticiper les marchés : les ETF s’utilisent sur le long terme, pas pour du trading.

N’oubliez pas que les ETF sont des unités de compte : leur valeur fluctue et le capital n’est pas garanti. Conservez une part de votre épargne sur le fonds euros ou sur un livret si vous avez besoin de sécurité, et privilégiez un contrat sans frais d’entrée ni d’arbitrage pour ne pas grever votre performance.

Conclusion

Pour investir en ETF dans une assurance-vie, les contrats en ligne en gestion libre offrent le meilleur rapport entre choix et frais. Linxea Spirit 2 se distingue par le plus grand nombre d’ETF, suivi de Linxea Vie, accessible dès 300 euros. Pour être accompagné, Avnear propose des allocations centrées sur les ETF dès 300 euros, et les gestions pilotées comme Ramify ou Yomoni délèguent entièrement les choix.

Le bon contrat dépend de votre autonomie, de votre montant et de votre horizon. Comparez les frais tout compris et investissez régulièrement sur le long terme. Les ETF présentent un risque de perte en capital.

Questions fréquentes

Résumé

• Linxea Spirit 2 obtient la meilleure note avec plus de 200 ETF et 0,50 % de frais de gestion.
• Linxea Vie propose environ 140 ETF dès 300 euros.
• Avnear propose des allocations centrées sur les ETF, sans rétrocessions, dès 300 euros.
• Les gestions pilotées en ETF coûtent entre 1 % et 1,70 % par an tout compris.
• Les arbitrages entre ETF ne sont pas imposés à l’intérieur du contrat.
• Après huit ans, les gains bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 ou 9 200 euros.
• Les ETF sont des unités de compte au capital non garanti.

À retenir

• Vérifiez le nombre et la nature des ETF avant de souscrire.
• Comparez les frais de gestion du contrat, pas seulement ceux des ETF.
• Quelques ETF bien choisis suffisent pour diversifier.
• Investissez régulièrement et sur le long terme.
• Combinez assurance-vie et PEA si vous le pouvez.

Sources

• Conditions générales et grilles tarifaires de Linxea Spirit 2, Linxea Vie, Meilleurtaux Liberté Vie, Meilleurtaux Essentiel Vie, Placement-direct Vie et Lucya Cardif
• Avnear, Ramify, Yomoni et Nalo, conditions des offres d’assurance-vie
• Autorité des marchés financiers, fiches sur les ETF et les unités de compte
• Service-public.fr, fiche sur la fiscalité de l’assurance-vie
• Légifrance, Code général des impôts, article 125-0 A relatif à l’imposition des produits d’assurance-vie