Mettre son argent à l’abri tout en le faisant fructifier : c’est l’objectif de nombreux épargnants, qu’il s’agisse de constituer une réserve pour les imprévus, de préparer un projet à quelques années ou simplement de ne pas exposer une partie de son patrimoine aux marchés financiers. Les placements dits sans risque répondent à ce besoin.
Encore faut-il savoir ce que « sans risque » veut dire. Un placement peut garantir le capital sans protéger contre l’inflation, être garanti mais bloqué plusieurs années, ou être sûr mais plafonné. Les règles de garantie, de disponibilité et de fiscalité varient fortement d’un produit à l’autre.
Ce guide passe en revue les principaux placements à capital garanti, leurs avantages et leurs limites, puis présente une méthode pour les combiner selon vos objectifs.
Placements sans risque : les chiffres clés
Que signifie « placement sans risque » ?
Un placement sans risque est un placement dont le capital est garanti : vous êtes certain de récupérer au minimum la somme versée. Cette garantie peut venir de l’État, de la banque, de l’assureur, ou du Fonds de garantie des dépôts et de résolution, qui couvre les dépôts bancaires jusqu’à 100 000 euros par personne et par établissement.
Garantir le capital ne signifie pas pour autant être protégé de tout. Le risque d’inflation demeure : si le rendement est inférieur à la hausse des prix, le pouvoir d’achat de votre épargne baisse. Certains placements garantis sont aussi bloqués, ou plafonnés. Enfin, un rendement supérieur à celui des livrets sans aucun risque n’existe pas : toute promesse de ce type doit alerter.
Les livrets réglementés, la base de l’épargne sans risque
Les livrets réglementés ont un taux fixé par l’État, révisé périodiquement, et des intérêts totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. L’argent reste disponible à tout moment, sans frais.
Le Livret A et le LDDS
Le Livret A est ouvert à tous, avec un plafond de versement de 22 950 euros. Le livret de développement durable et solidaire, ou LDDS, offre le même taux et la même fiscalité, avec un plafond de 12 000 euros. Un seul Livret A et un seul LDDS sont autorisés par personne.
Ensemble, ils permettent de placer près de 35 000 euros par personne, et le double pour un couple, sans aucun risque ni impôt. Les intérêts sont calculés par quinzaine : un versement effectué le 1er ou le 16 du mois commence à rapporter dès cette date.
Le LEP, le livret le mieux rémunéré
Le livret d’épargne populaire est réservé aux foyers dont les revenus ne dépassent pas un certain plafond, vérifié chaque année par la banque à partir de l’avis d’imposition. Son plafond de versement est de 10 000 euros, et son taux est toujours au moins égal à celui du Livret A, souvent supérieur.
Si vous y êtes éligible, c’est le premier livret à remplir. Beaucoup de foyers éligibles ne l’ont pourtant jamais ouvert.
Le livret jeune
Réservé aux 12 à 25 ans, le livret jeune offre un taux au moins égal à celui du Livret A, librement fixé par chaque banque, dans la limite d’un plafond de 1 600 euros. Ses intérêts sont également exonérés d’impôt.
Le conseil Aurigin
Vérifiez votre éligibilité au LEP sur le simulateur officiel ou auprès de votre banque. Pour la plupart des épargnants, remplir le LEP, puis le Livret A et le LDDS, est la meilleure façon de constituer une épargne de précaution sans risque et sans impôt.
Les livrets bancaires et les comptes à terme
Les livrets bancaires
Une fois les livrets réglementés remplis, les livrets bancaires, ou super livrets, prennent le relais. Leur taux est libre, souvent bonifié pendant quelques mois pour attirer de nouveaux clients, puis ramené à un niveau plus modeste. Le capital est garanti et disponible, sans plafond de versement dans la plupart des cas. Notre comparatif du meilleur livret d’épargne recense les offres.
Contrairement aux livrets réglementés, leurs intérêts sont imposés au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, sauf option pour le barème progressif. Notre article sur la flat tax détaille ce mécanisme. Comparez donc toujours le taux net d’impôt, et la durée réelle du taux promotionnel.
Le compte à terme
Le compte à terme bloque une somme pour une durée fixée à l’avance, d’un mois à plusieurs années, en échange d’un taux garanti connu dès la souscription. C’est une solution intéressante pour une somme dont vous n’aurez pas besoin avant une date précise, par exemple un achat prévu dans deux ans. Notre comparatif des meilleurs comptes à terme présente les offres disponibles.
Un retrait anticipé est généralement possible, mais il entraîne une pénalité ou une réduction des intérêts. Les intérêts sont imposés comme ceux des livrets bancaires, et les dépôts sont couverts par la garantie des dépôts.
L’épargne logement : PEL et CEL
Le plan d’épargne logement offre un taux garanti fixé à l’ouverture pour toute la durée du plan, ce qui peut être intéressant lorsque les taux baissent. Il impose des versements réguliers, d’au moins 540 euros par an, et un plafond de 61 200 euros. Un retrait entraîne la clôture du plan. Notre article sur le meilleur PEL détaille ses conditions.
Le compte épargne logement fonctionne comme un livret, avec un plafond de 15 300 euros et un taux plus faible. Pour les plans et comptes récents, les intérêts sont imposés au prélèvement forfaitaire unique. L’épargne logement reste surtout pertinente pour un projet immobilier identifié.
Où placer votre épargne sans prendre de risque ?
Laissez vos coordonnées : un conseiller vous rappelle gratuitement pour répartir votre épargne entre placements garantis et placements de long terme selon vos projets. Sans engagement.
Le fonds euros de l’assurance-vie
Le fonds euros est le support garanti de l’assurance-vie. L’assureur garantit le capital investi, et les intérêts versés chaque année sont définitivement acquis grâce à l’effet cliquet. Son rendement, généralement supérieur à celui des livrets bancaires sur la durée, dépend de la gestion de l’assureur et varie d’un contrat à l’autre. Notre article sur le fonctionnement du fonds euros détaille ce mécanisme.
Le fonds euros n’est pas soumis à un plafond et l’argent reste disponible, avec un délai de quelques jours. Ses gains bénéficient de la fiscalité de l’assurance-vie, avec un abattement annuel après huit ans. Attention toutefois : la garantie peut porter sur le capital net des frais de gestion, et certains contrats imposent une part minimale d’unités de compte pour accéder au meilleur taux. Comparez les offres grâce à notre comparatif des meilleurs fonds euros.
Pour profiter pleinement du fonds euros, choisissez un contrat sans frais d’entrée, et ouvrez-le tôt pour faire courir l’antériorité fiscale. Notre article sur le montant à placer sur une assurance-vie vous aide à dimensionner votre effort.
Tableau comparatif des placements sans risque
| Placement | Plafond | Disponibilité | Fiscalité des intérêts | Garantie du capital |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | Immédiate | Exonérés | ✓ |
| LDDS | 12 000 € | Immédiate | Exonérés | ✓ |
| LEP | 10 000 € | Immédiate | Exonérés | ✓ |
| Livret jeune | 1 600 € | Immédiate | Exonérés | ✓ |
| Livret bancaire | Souvent aucun | Immédiate | PFU ou barème | ✓ |
| Compte à terme | Selon l’offre | À l’échéance | PFU ou barème | ✓ |
| PEL | 61 200 € | Retrait = clôture | PFU pour les plans récents | ✓ |
| Fonds euros | Aucun | Quelques jours | Fiscalité de l’assurance-vie | ✓ |
Les taux des livrets réglementés sont fixés par l’État et révisés périodiquement. Ceux des livrets bancaires, comptes à terme et fonds euros sont libres et varient selon les établissements : comparez-les au moment de souscrire.
Comment combiner ses placements sans risque
La méthode la plus efficace consiste à remplir les placements dans un ordre précis. Commencez par le LEP si vous y avez droit, puis le Livret A et le LDDS, qui offrent disponibilité et exonération d’impôt. Au-delà, utilisez un livret bancaire bien rémunéré pour l’épargne disponible, et un compte à terme pour les sommes destinées à un projet daté.
Pour l’épargne de moyen et long terme que vous voulez garder à l’abri, le fonds euros d’une assurance-vie prend le relais, sans plafond et avec une fiscalité avantageuse dans la durée. Les versements programmés permettent de l’alimenter régulièrement.
Profil : Thomas et Léa, en couple, disposent de 80 000 euros d’épargne et prévoient l’achat d’une voiture dans deux ans.
Répartition : ils placent 22 950 euros sur le Livret A de chacun, puis 12 000 euros sur un LDDS, soit près de 58 000 euros disponibles et non imposés. Ils réservent 15 000 euros sur un compte à terme de deux ans pour la voiture, et versent le reste sur le fonds euros d’une assurance-vie.
Résultat : tout leur capital est garanti, leur épargne de précaution reste disponible, leur projet est sécurisé et une partie de leur épargne commence à profiter de la fiscalité de l’assurance-vie.
Enfin, gardez en tête que les placements sans risque protègent le capital, mais rapportent peu sur la durée. Pour l’épargne dont vous n’aurez pas besoin avant de nombreuses années, une part de placements plus dynamiques peut se justifier, comme l’explique notre guide pour investir son épargne. Les placements à rendement élevé, comme le crowdfunding immobilier, comportent en revanche un vrai risque de perte.
Les erreurs à éviter avec les placements sans risque
La première erreur consiste à laisser dormir une grosse somme sur un compte courant, sans rémunération ni garantie au-delà du plafond de 100 000 euros. La deuxième est de choisir un livret bancaire uniquement pour son taux promotionnel, sans regarder le taux appliqué ensuite. La troisième est de bloquer sur un compte à terme ou un PEL une épargne dont vous pourriez avoir besoin.
Méfiez-vous aussi des offres qui promettent un rendement élevé sans risque : vin, forêts, diamants, cryptomonnaies ou produits présentés comme garantis par des sociétés non agréées. Vérifiez toujours qu’un intermédiaire est enregistré auprès de l’ORIAS et qu’il ne figure pas sur les listes noires de l’Autorité des marchés financiers.
Conclusion
Il n’existe pas un seul meilleur placement sans risque, mais un ensemble de solutions à combiner. Les livrets réglementés, LEP, Livret A et LDDS, restent la base, grâce à leur disponibilité et à leur exonération d’impôt. Les livrets bancaires et comptes à terme complètent pour les montants plus importants ou les projets datés, et le fonds euros de l’assurance-vie prend le relais sur le long terme.
Remplissez ces placements dans le bon ordre, gardez une épargne disponible suffisante et comparez les taux au moment de souscrire. Les taux évoluent régulièrement : vérifiez-les avant de choisir.
Questions fréquentes
Quel est le meilleur placement sans risque ?
Le fonds euros est-il vraiment sans risque ?
Mon argent est-il garanti si ma banque fait faillite ?
Les intérêts des placements sans risque sont-ils imposés ?
Peut-on placer plus de 35 000 euros sans risque ?
Un placement sans risque protège-t-il de l’inflation ?
Résumé
- Un placement sans risque garantit le capital, mais pas toujours le pouvoir d’achat.
- Le LEP, le Livret A et le LDDS sont disponibles et exonérés d’impôt.
- Le Livret A est plafonné à 22 950 euros et le LDDS à 12 000 euros.
- Les livrets bancaires et comptes à terme sont imposés au prélèvement forfaitaire unique.
- Le compte à terme garantit un taux connu à l’avance, en échange du blocage des fonds.
- Le fonds euros garantit le capital, sans plafond, avec la fiscalité de l’assurance-vie.
- Les dépôts bancaires sont garantis jusqu’à 100 000 euros par personne et par banque.
À retenir
- Remplissez d’abord le LEP, puis le Livret A et le LDDS.
- Comparez les livrets bancaires sur leur taux après la période promotionnelle.
- Réservez le compte à terme aux projets datés.
- Utilisez le fonds euros pour l’épargne sûre de long terme.
- Méfiez-vous des promesses de rendement élevé sans risque.
Sources
- Service-public.fr, fiches sur le Livret A, le LDDS, le LEP, le livret jeune et l’épargne logement
- Fonds de garantie des dépôts et de résolution, garantie des dépôts bancaires
- Banque de France, taux des livrets réglementés
- Autorité des marchés financiers, listes noires et mises en garde
- Légifrance, Code monétaire et financier, dispositions relatives à l’épargne réglementée
