Meilleure assurance-vie sans frais d’entrée ni d’arbitrage : notre comparatif

Sur une assurance-vie classique distribuée en agence, les frais d’entrée peuvent atteindre plusieurs pourcents de chaque versement, et chaque changement de support peut être facturé. Sur dix ou vingt ans, ces frais rognent une part importante de la performance, sans que l’épargnant s’en rende toujours compte.

Une nouvelle génération de contrats a fait disparaître ces frais. Mais tous les contrats « sans frais » ne se valent pas : les frais de gestion annuels, le coût des supports, le ticket d’entrée et la qualité de l’accompagnement font toute la différence. Si vous souhaitez une vue plus large du marché, consultez aussi notre comparatif des meilleures assurances-vie.

Nous avons sélectionné dix contrats qui ne prélèvent ni frais d’entrée ni frais d’arbitrage, puis nous les avons notés selon une méthode identique pour tous. Vous trouverez aussi les frais à surveiller malgré tout, les critères de choix et les erreurs à éviter.

Assurance-vie sans frais : les chiffres clés

Notre méthodologie

Comparatif des assurances-vie sans frais d’entrée ni d’arbitrage

Contrat	Note	Assureur	Frais de gestion	Ticket d’entrée	SCPI	Gestion pilotée	Offre
Linxea Spirit 2	★★★★★ 4,6	Spirica	0,50 %	500 €	✓	✓	Voir l’offre
Avnear	★★★★☆ 4,5	Generali	0,85 à 1,40 %	300 €	✕	✓	Voir l’offre
Lucya Cardif	★★★★☆ 4,5	BNP Paribas Cardif	0,50 %	500 €	✓	✓	Voir l’offre
Placement-direct Vie	★★★★☆ 4,4	SwissLife	0,50 %	500 €	✓	✓	Voir l’offre
Meilleurtaux Liberté	★★★★☆ 4,3	Partenaire assureur	0,50 %	500 €	✓	✓	Voir l’offre
Ramify	★★★★☆ 4,2	Generali / Apicil	≈ 1,30 % tout compris	1 000 €	✓	✓	Voir l’offre
BoursoBank Vie	★★★★☆ 4,1	Generali Vie	0,75 %	300 €	✓	✓	Voir l’offre
Nalo	★★★★☆ 3,8	Apicil	≈ 1,65 % tout compris	1 000 €	✕	✓	Voir l’offre
Yomoni	★★★★☆ 3,7	Suravenir / Generali	≈ 1,60 % tout compris	1 000 €	✕	✓	Voir l’offre
Goodvest	★★★☆☆ 3,5	Suravenir	≈ 1,70 % tout compris	500 €	✕	✓	Voir l’offre

Les frais de gestion des contrats en gestion libre portent sur l’enveloppe, hors frais propres aux supports. Pour les offres de gestion pilotée, ils sont indiqués « tout compris ». Avnear affiche des frais de 0,85 à 1,40 % par an, intégrant les frais du contrat et de la gestion. Les grilles évoluent : vérifiez-les avant de souscrire.

Notre classement des meilleures assurances-vie sans frais

Les contrats sans frais avec gestion pilotée

Ces contrats confient la gestion à un professionnel ou à un algorithme. Les arbitrages sont réalisés pour vous, sans frais d’arbitrage, mais les frais de gestion sont plus élevés qu’en gestion libre.

Avnear, le contrat sans frais accessible dès 300 euros

Assuré par Generali, le contrat d’Avnear est accessible dès 300 euros, le ticket le plus bas de notre sélection. Il ne prélève aucun frais d’entrée sur les supports, aucun frais sur versement et aucun frais d’arbitrage, ni frais de sortie. Les frais de gestion vont de 0,85 à 1,40 % par an, frais du contrat et d’Avnear compris, et les retraits sont traités sous 72 heures selon Avnear.

Le contrat combine gestion libre et gestion pilotée, avec la technologie Gradual Security, accessible dès 1 000 euros, qui organise une entrée progressive sur les marchés pour limiter le risque lié au point d’entrée. Les supports privilégient les ETF et les fonds sans rétrocessions, avec des frais de supports annoncés entre 0,10 et 0,60 % par an. C’est une option pertinente pour un épargnant qui débute avec un petit montant et souhaite être accompagné.

Ramify, la gestion pilotée la plus diversifiée

Ramify propose une gestion pilotée qui mêle ETF, immobilier et parfois capital-investissement, avec des frais tout compris autour de 1,30 % par an, parmi les plus contenus du segment piloté. Le contrat est accessible dès 1 000 euros, sans frais d’entrée ni d’arbitrage.

Il s’adresse aux épargnants qui veulent une allocation moderne et diversifiée sans s’en occuper. Pour comparer l’ensemble des offres de ce type, consultez notre comparatif des gestions pilotées.

Nalo, la gestion pilotée par projet

Nalo permet de gérer plusieurs objectifs en parallèle, retraite, achat immobilier ou études des enfants, chacun avec sa propre allocation en ETF et son propre horizon. Le contrat ne prélève ni frais d’entrée, ni frais de versement, ni frais d’arbitrage, pour des frais tout compris autour de 1,65 % par an.

Cette personnalisation par projet est sa vraie valeur ajoutée. En contrepartie, ses frais se situent dans la fourchette haute de la gestion pilotée, et l’offre ne comprend pas de SCPI.

Yomoni, le pionnier du robo-advisor

Yomoni propose une gestion pilotée 100 % ETF, avec dix profils de risque. L’interface est claire et pédagogique, ce qui en fait une bonne porte d’entrée pour un premier contrat délégué, sans frais d’entrée ni d’arbitrage.

Les frais tout compris, autour de 1,60 % par an, sont plus élevés que chez Ramify, et l’allocation reste principalement boursière, sans immobilier.

Goodvest, la gestion pilotée responsable

Goodvest propose une gestion pilotée entièrement orientée vers l’investissement responsable, excluant les énergies fossiles, accessible dès 500 euros et sans frais d’entrée ni d’arbitrage. C’est la référence pour l’épargnant qui veut donner du sens à son placement.

Cette spécialisation a un coût : les frais tout compris, autour de 1,70 % par an, sont les plus élevés de notre sélection, et l’univers d’investissement est restreint par le filtrage extra-financier.

Les contrats sans frais en gestion libre

En gestion libre, vous choisissez vous-même vos supports. C’est le mode le moins cher, puisque vous ne payez que les frais du contrat et ceux des unités de compte choisies.

Linxea Spirit 2, la référence de la gestion libre

Assuré par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances, et distribué par Linxea, Linxea Spirit 2 ne prélève aucun frais d’entrée, de versement en ligne, d’arbitrage en ligne ni de sortie. Les frais de gestion sont de 0,50 % par an sur les unités de compte, et le contrat est accessible dès 500 euros, avec des versements programmés dès 100 euros par mois.

Il se distingue par une sélection de SCPI parmi les plus complètes en ligne et un accès aux ETF, actions et capital-investissement. Il convient aussi bien à l’épargnant qui veut un portefeuille d’ETF qu’à celui qui cherche à investir dans l’immobilier sans acheter de bien.

Lucya Cardif, le choix des amateurs d’ETF

Assuré par BNP Paribas Cardif, Lucya Cardif affiche des frais de gestion de 0,50 % par an, sans frais d’entrée ni d’arbitrage, et l’une des gammes d’ETF les plus larges et les moins chères du marché. Il est accessible dès 500 euros.

Beaucoup d’épargnants l’ouvrent en complément d’un autre contrat pour répartir leur épargne entre deux assureurs et disposer de deux fonds euros distincts.

Placement-direct Vie, les ETF au meilleur coût

Assuré par SwissLife, Placement-direct Vie ne prélève ni frais d’entrée, ni frais sur versement, ni frais d’arbitrage. Les frais de gestion sont de 0,50 % sur les unités de compte et 0,60 % sur le fonds euros. Les ordres sur ETF coûtent 0,05 %, et les versements libres sont possibles dès 50 euros.

Acteur historique de l’épargne en ligne, il constitue un choix solide pour un portefeuille de trackers diversifié.

Meilleurtaux Liberté, le polyvalent

Distribué par Meilleurtaux Placement, Meilleurtaux Liberté affiche 0,50 % de frais de gestion, sans frais d’entrée ni d’arbitrage, et une gamme étendue de supports avec accès aux SCPI. Il est accessible dès 500 euros.

Sans être le plus différenciant du marché, il coche toutes les cases d’un bon contrat en gestion libre.

BoursoBank Vie, le confort des clients BoursoBank

Assuré par Generali Vie, le contrat de BoursoBank ne prélève aucun frais d’entrée, de sortie, de rachat, de versement ni d’arbitrage, et aucun supplément pour la gestion pilotée. Les frais de gestion sont de 0,75 % par an, et le contrat est accessible dès 300 euros, avec des versements programmés dès 50 euros.

Pour les clients de la banque, il se pilote depuis la même application que les comptes courants. Son offre de supports reste moins riche que celle des spécialistes.

Les frais qui restent à surveiller

Un contrat sans frais d’entrée ni d’arbitrage n’est pas un contrat gratuit. Les frais de gestion annuels, prélevés sur l’encours, restent le principal coût. S’y ajoutent les frais propres aux supports : un ETF coûte souvent moins de 0,30 % par an, un fonds actif peut dépasser 2 %. Certains supports, comme les SCPI, comportent aussi des frais de souscription intégrés à leur prix.

Regardez enfin les frais du fonds euros et son rendement net, à comparer grâce à notre comparatif des meilleurs fonds euros. Un fonds euros plus rémunérateur peut compenser des frais de gestion légèrement supérieurs.

Comment choisir son contrat sans frais

Si vous êtes autonome et à l’aise avec les ETF ou les SCPI, un contrat en gestion libre à 0,50 % sera le plus économique. Si vous préférez déléguer, la gestion pilotée coûte plus cher mais vous évite les erreurs de timing et les arbitrages oubliés. Pour un patrimoine important, les contrats luxembourgeois offrent une protection renforcée, présentée dans notre comparatif des assurances-vie luxembourgeoises.

Tenez compte aussi du ticket d’entrée, de la présence d’un fonds euros, des conditions d’accès aux bonus et de la qualité de l’accompagnement. Enfin, ouvrez votre contrat tôt, même avec un petit montant, pour faire courir l’antériorité fiscale.

Les erreurs à éviter

La première erreur consiste à choisir un contrat uniquement parce qu’il est sans frais d’entrée, sans regarder les frais de gestion et ceux des supports. La deuxième est d’empiler des fonds actifs coûteux dans un contrat peu chargé, ce qui annule l’avantage. La troisième est de multiplier les arbitrages sous prétexte qu’ils sont gratuits, au risque de vendre au mauvais moment.

Méfiez-vous aussi des bonus de fonds euros conditionnés à une part élevée d’unités de compte, qui peuvent pousser à prendre plus de risque que prévu.

Conclusion

Les meilleurs contrats sans frais d’entrée ni d’arbitrage se trouvent aujourd’hui en ligne. En gestion libre, Linxea Spirit 2, Lucya Cardif et Placement-direct Vie offrent des frais de gestion de 0,50 %. Pour démarrer avec un petit montant et être accompagné, Avnear est accessible dès 300 euros, sans aucun frais d’entrée ni d’arbitrage.

Le bon choix dépend de votre autonomie, de votre montant et de votre besoin d’accompagnement. Comparez les frais tout compris et ouvrez votre contrat tôt. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.

Questions fréquentes

Résumé

• Les dix contrats sélectionnés ne prélèvent ni frais d’entrée ni frais d’arbitrage.
• Linxea Spirit 2 obtient la meilleure note grâce à 0,50 % de frais et une offre de SCPI très complète.
• Avnear est accessible dès 300 euros, sans aucun frais d’entrée, de versement, d’arbitrage ni de sortie.
• Lucya Cardif et Placement-direct Vie se distinguent par leurs ETF à bas coût.
• La gestion pilotée coûte entre 0,85 et 1,70 % par an selon les offres.
• Les frais de gestion et ceux des supports restent les principaux coûts à surveiller.
• Détenir deux contrats chez deux assureurs permet de diversifier les fonds euros.

À retenir

• Sans frais d’entrée ne veut pas dire sans frais.
• Comparez les frais tout compris, contrat et supports.
• Privilégiez les ETF peu chargés en gestion libre.
• Ouvrez votre contrat tôt pour prendre date fiscalement.
• N’abusez pas des arbitrages gratuits.

Sources

• Linxea, page du contrat Linxea Spirit 2
• Avnear, page Assurance-vie France
• Placement-direct, page du contrat Placement-direct Vie
• BoursoBank, page Assurance-vie
• Nalo, page Assurance-vie
• Aurigin, comparatif des meilleures assurances-vie
• Autorité des marchés financiers, guide « Investir dans une assurance-vie »